Le taux technique du 3ème pilier est un concept important à connaître pour appréhender au mieux les mécanismes de la prévoyance en Suisse. Néanmoins, cette notion peut paraître complexe et il est fondamental de bien comprendre son fonctionnement afin d’optimiser ses placements dans le cadre du troisième pilier.
Le taux technique en quelques mots
Le taux technique est un taux d’intérêt fixe qui sert à calculer les provisions techniques des contrats d’assurance vie liés au troisième pilier. Il détermine notamment le montant minimum qu’un assureur doit investir afin de garantir les prestations promises aux assurés, telles que les rentes ou les capitaux garantis en cas de décès ou d’invalidité.
Ce taux est fixé par l’autorité de surveillance suisse pour le secteur des assurances, la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers), et doit être adapté régulièrement en fonction de l’évolution des conditions économiques, notamment les taux d’intérêt sur les marchés financiers.
Comment le taux technique impacte votre prévoyance ?
Un élément déterminant pour les performances de vos placements
En fixant un taux technique minimal, la FINMA impose aux assureurs une contrainte quant à leurs choix d’investissement. En effet, pour se conformer à cette exigence, les assureurs doivent impérativement garantir un rendement minimum à leurs assurés. Ainsi, ils sont généralement incités à orienter leurs placements vers des actifs moins risqués et offrant des perspectives de rendement relativement stables.
En pratique, cela signifie que votre épargne dans le cadre du troisième pilier sera majoritairement investie sur des placements sécurisés, tels que les obligations d’Etat, afin de répondre aux exigences des autorités en matière de taux technique.
Des conséquences sur la rentabilité à long terme
Sachant que les placements relatifs au 3ème pilier reposent principalement sur des actifs sécurisés, il est évident que leur potentiel de rendement sera limité à long terme par le niveau du taux technique. Dans un contexte économique marqué par la faiblesse des taux d’intérêt depuis plusieurs années, cette situation pourrait avoir des impacts négatifs à long terme pour l’épargnant.
L’horizon d’évolution du taux technique
Le taux technique fixé par la FINMA est conditionné par les conditions économiques globales, notamment les taux d’intérêt sur les marchés financiers. Ces dernières années, la baisse constante des rendements obligataires a naturellement conduit l’autorité suisse de surveillance à opérer une diminution progressive du taux technique appliqué au troisième pilier.
- 2008 : Le taux technique était fixé à 2,25 %.
- 2017 : Le taux technique a baissé à 2 % à partir du 1er janvier.
- 2024 : La FINMA prévoit une nouvelle baisse de 0,25 point pour atteindre un taux technique de 1,75 %.
Les pistes pour optimiser ses placements dans le cadre du 3ème pilier
Même si le taux technique constitue une limite pour la rentabilité des placements liés au troisième pilier en raison des contraintes qu’il impose sur les choix d’investissement de l’assureur, il existe malgré tout certaines solutions pour améliorer le rendement de son épargne-dans ce cadre.
S’orienter vers le 3ème pilier lié (3a)
L’une des options consiste à opter pour un 3ème pilier lié (3a) plutôt que libre (3b). Dans le cadre du 3a, les assureurs proposent généralement des formules comprenant une partie ayant une garantie de rendement et une autre investie dans des actifs plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs, tels que les actions ou les fonds de placement. Ces possibilités permettent ainsi aux assurés de diversifier leur épargne et d’accroître leur potentiel de rendement.
Comparer les offres des différents prestataires
Les contrats de prévoyance proposés par les compagnies d’assurance varient quant aux frais de gestion, aux types de placements réalisables, aux niveaux de garantie proposés, etc. Il est donc essentiel de comparer les offres des différents prestataires afin d’opter pour un contrat en adéquation avec votre profil et vos objectifs financiers.
En conclusion, la connaissance du taux technique constitue une étape-clé dans l’appréhension du fonctionnement du 3ème pilier et de ses mécanismes. Le choix d’options adaptées à votre situation et des comparaisons entre différentes offres permettront d’optimiser le rendement de votre épargne prévoyance.
